Главная / Рефераты / Рефераты по бухгалтерскому учету и аудиту
Реферат: Анализ финансового состояния предприятия
Notice: Undefined variable: ref_img in /home/area7ru/area7.ru/docs/referat.php on line 323
Анализ финансового состояния предприятия
Для общей оценки динамики финансового состояния предприятия следует сгруппировать статьи баланса в отдельные специфические группы по признаку ликвидности (статьи актива) и срочности обязательств (статьи пассива). На основе агрегированного баланса осуществляется анализ структуры имущества предприятия, который в более упорядоченном виде удобно проводить по следующей форме:
Актив
1.Имущество
1.1.Иммобилизационные активы
1.2.Мобильные, оборотные, активы
1.2.1.Запасы и затраты
1.2.2.Дебиторская задолженность.
1.2.3.Денежные средства и ценные бумаги. Пассив
1.Источники имущества
1.1.Собственный капитал
1.2.Заемный капитал
1.2.1.Долгосрочные обязательства
1.2.2.краткосрочные кредиты и займы
1.2.3.Кредиторская задолженность
Чтение баланса по таким систематизированным группам ведется с использованием методов горизонтального и вертикального анализа. Такой анализ статей актива и пассива представлен соответственно в табл. 3 и 4.
Непосредственно из аналитического баланса можно получить ряд важнейших характеристик финансового состояния предприятия. К ним относятся:
общая стоимость имущества предприятия = валюте, или итогу, баланса:
стоимость иммобилизованных активов (т.е. основных и прочих внеоборотных средств) = итогу раздела 1 актива баланса;
стоимость оборотных (мобильных) средств = сумме итогов разделов II и III актива баланса;
стоимость материальных оборотных средств = итогу раздела II актива баланса;
величина дебиторской задолженности в широком смысле слова (включая авансы, выданные поставщикам и подрядчикам) = строкам 199-260 раздела III актива баланса;
сумма свободных денежных средств в широком смысле слова (включая ценные бумаги и краткосрочные финансовые вложения) = строкам 270-310 раздела III актива баланса (так называемый банковский актив);
стоимость собственного капитала = разделу 1 пассива и строкам 725-750 раздела II пассива баланса;
величина заемного капитала = разделу II пассива баланса без строк 725-750;
величина долгосрочных кредитов и займов, предназначенных, как правило, для формирования основных средств и других внеоборотных активов = строкам 500-
510 раздела II пассива баланса;
величина краткосрочных кредитов и займов, предназначенных, как правило, для формирования оборотных активов, = строкам 600-620 раздела II пассива баланса;
величина кредиторской задолженности в широком смысле слова = строкам 630-
720 и 760 раздела II пассива баланса. Строки 725-750 показывают задолженность предприятия как бы самому себе, т.е. речь идет о собственных средствах предприятия, поэтому при анализе суммы по этим строкам следует прибавить к собственному капиталу.
Горизонтальный, или динамический, анализ этих показателей позволяет установить их абсолютные приращения и темпы роста, что важно для характеристики финансового состояния предприятия. Так, динамика стоимости имущества предприятия дает дополнительную к величине финансовых результатов информацию о мощи предприятия. Не меньшее значение для оценки финансового состояния имеет и вертикальный, структурный, анализ актива и пассива баланса.
I. Структурный анализ активов и пассивов предприятия
Задание 1
Выполнить общую оценку динамики активов предприятия.
Таблица 1
Сравнение динамики активов и финансовых результатов
Показатели Отчетный Базисный Темп
период(1кв20период(1кв20прироста, %
03) 02)
1. Средняя за период величина 5840,5 5236,5 11,53
активов предприятия, тыс. руб.
2. Выручка от реализации за 3102 1646 88,45
период, тыс.руб.
3. Прибыль от реализации за -85 13
период, тыс.руб. -753,8
Вывод: Темп прироста прибыли ( темпов прироста активов( темпа прироста выручки
Организация работает не эффективно, идет увеличение выручки, при значительном снижении прибыли от реализации.
Задание 2
Выполнить анализ структуры активов предприятия, анализ структуры внеоборотных активов, анализ структуры оборотных активов, анализ структуры запасов (по форме таблицы 2).
Таблица 2
Анализ структуры активов (тыс.руб.)
Показатели Абсолютные Удельные весаИзменения
величины в общей
величине
активов, %
На На На На В В В % к
началоконец началоконец абсолюудельныизменени
периодпериодпериодпериодт. х весахю общей
а а а а велич. величины
активов
1. 4415 4378 76 74,5 -37 -1,5 -50,7
Внеоборотные
активы
2. Оборотные1390 1498 23,9 25,5 108 1,6 147,9
активы
Итого 5805 5878 100 100 73 0 100
активов
Коэффициент
соотношения
оборотных и 31,5 34,2 291,9
внеоборотных
активов
Вывод:
1. По данным анализа за отчетный период произошло увеличение общей суммы организации на 73 тыс.рублей ,в том числе за счет роста суммы оборотных активов на 108 тыс.рублей и уменьшения внеоборотных активов на 37 тыс.руб. К концу года общая сумма активов организации составила
5878 тыс.рублей, в том числе внеоборотные активы- 4378 тыс.рублей, оборотные активы- 1498 тыс.рублей
2. Рост общей величины активов за период произошел на 147,9% за счет роста суммы оборотных активов и уменьшения внеоборотных активов на
50,7%.
3. В структуре активов значительных изменений не произошло Доля внеоборотных активов снизилась на 1,5% и составила к концу года
74,5%от общей суммы активов организации. Доля оборотных активов возросла на 1,6% и составила к концу года 25,5%от общей суммы активов организации.
Анализ структуры и динамики внеоборотных активов
Таблица 3
Показатели Абсолютные Удельные весаИзменения
величины в общей
величине
активов, %
На На На На В В В % к
началоконец началоконец абсолюудельныизменени
периодпериодпериодпериодт. х весахю общей
а а а а велич. величины
активов
1.Нематериаль
ные активы
2. Основные 4393 4356 99,5 99,49 -37 -0,01 100
средства
3. 22 22 0,5 0,51 0 0,01 0
Незавершенное
строительство
4. Доходные
вложения в
материальные
ценности
5.
Долгосрочные
финансовые
вложения
6. Прочие
внеоборотные
активы
Итого 4415 4378 100 100 -37 0 100
внеоборотных
активов
Вывод: Внеоборотные активы предприятия уменьшились на 37 тыс.руб за счет основных средств, незавершенное строительство осталось неизменным. Судя по данным баланса, доля основных средств активов предприятия за год снизилась на 1,5 %. В течение года основные средства не приобретались. Удельный вес основных средств снизился за счет начисленного износа.
Анализ структуры и динамики оборотных активов
Таблица 4
Показатели Абсолютные Удельные весаИзменения
величины в общей
величине
активов, %
На На На На В В В % к
началоконец началоконец абсолюудельныизменени
периодпериодпериодпериодт. х весахю общей
а а а а велич. величины
активов
1.Запасы 50 51 3,6 3,4 1 -0,2 0,93
2. Налог 173 282 12,45 18,83 109 6,38 100,92
НДС по
приобретенн
ым
ценностям
3.
Дебиторская
задолженнос
ть (платежи
по которой
ожидаются
более чем
ч-з 12
мес.)
4. 741 783 53,31 52,27 42 -1,04 38,89
Дебиторская
задолженнос
ть (платежи
по которой
ожидаются
ч-з 12
мес.)
5.
Краткосрочн
ые
финансовые
вложения
6. Денежные426 382 30,65 25,5 -44 -5,15 -40,74
средства
7. Прочие
оборотные
активы
Итого 1390 1498 100 100 108 0 100
оборотных
активов
Вывод: Оборотные средства предприятия возросли почти на 18,2 % и составили на конец года 1498 тыс. руб., что на 108 тыс. руб. больше. В составе имущественной массы текущих активов возрос незначительно удельный вес производственных запасов с 3,6% на начало года, до 3,4% на конец года. Доля дебиторской задолженности возросла на 42 тыс.руб. Абсолютно ликвидная часть
- денежные средства снизились за истекший год на 44 тыс. руб. и составили
25,5% от общей суммы активов.
Задание 3
Выполнить анализ структуры пассивов предприятия.
Для детального анализа пассивов предприятия произведем детальный анализ реального собственного капитала и скорректируем заемные средства.
Таблица 5
Расчет реального собственного капитала (тыс.руб.)
Показатели На начало На конец Изменения
года года
1. Капитал и резервы -256 -401 145
2. Доходы будущих периодов
3. Балансовая стоимость
собственных акций,
выкупленных у акционеров
4. Задолженность учредителей
по взносам в уставной
капитал
5. целевые финансирования и
поступления
6. реальный собственный -256 -401 145
капитал
Вывод: реальный собственный капитал организации получился отрицательным и за период произошло его уменьшение на 145 тыс.руб.
Таблица 6
Скорректированные заемные средства (тыс.руб)
Показатели На начало На конец Изменения
года года
1. Долгосрочные пассивы 1905 1105 -800
2. Краткосрочные пассивы 4156 5172 1016
3. Целевые финансирования и
поступления
4.Доходы будущих периодов
5. Скорректированные заемные 6061 6277 216
средства
Вывод: Заемные средства организации увеличились на 216 тыс.руб
Выполнить анализ структуры пассивов предприятия, анализ структуры собственного капитал, анализ структуры заемных средств.
Таблица 7
Показатели Абсолютные Удельные весаИзменения
величины в общей
величине
пассивов, %
На На На На В В В % к
началоконец началоконец абсолюудельныизменени
периодпериодпериодпериодт. х весахю общей
а а а а велич. величины
пассивов
1. капиталы -256 -401 4,4 6,8 145 2,4 204
и резервы
2. 1905 1105 32,8 18,8 -800 -14 -1126
долгосрочные
обязательств
а
3. 4156 5172 71,6 88 1016 16,4 1430
краткосрочны
е
обязательств
а
Итого 5805 5876 100 100 71 0 100
пассивов
Коэффициент -0,044-0,068
автономии
Коэффициент 23,67515,653
соотношения
заемных и
собственных
средств
РСК
. Коэффициент автономии: k A= ИС (1) где РСК – реальный собственный капитал, ИС – общая величина источников средств предприятия.
2. Коэффициент соотношения заемных собственных средств:
ДПс+КПс
k s/c= РСК (2)
где ДПс – скорректированные долгосрочные пассивы, КПс – скорректированные краткосрочные пассивы.
Вывод: Пассивная часть баланса увеличилась за счет роста заемных средств на
216 тыс. руб. в том числе за счет увеличения по следующим статьям:
- «Кредиторская задолженность» увеличилась на 1016 тыс. руб.,
- «Краткосрочные кредиты и займы» на начало периода равные 0 , и концу периода составили 0.
- Долгосрочные обязательства снизились на 800 тыс.руб.
Произошло значительное уменьшение собственного капитала предприятия за счет увеличения суммы убытков на 145 тыс.руб.
Коэфициент автономии очень низкий и снизился к концу периода на 0,024, за счет уменьшения СК и меньше должного значения в 10 раз.
Коэффициент соотношения заемных и собственных средств исчисляют делением заемных средств на собственные. Он показывает, сколько заемных средств приходится на 1 рубль собственных. За критическое значение данного показателя принимают 0,7. Если показатель превышает эту величину, то финансовая устойчивость предприятия ставится под сомнение. Коэффициент соотношения заемных собственных средств предприятия снизился к концу периода на 8,022 и составил 15,653
Таким образом, на основании проведенного предварительного обзора баланса можно сделать вывод о неудовлетворительной работе предприятия.
Задание 4 Анализ финансовой устойчивости
2.1. Анализ наличия и достаточности реального собственного капитала
Показатели Абсолютные Изменения
величины
На На В В В % к
начало конец абсолют.удельныхизменению
периодапериодавелич. весах общей
величины
1.Внеоборотные 4415 4378 -37 -1,5 -50,7
активы
2.Оборотные активы
1390 1498 108 1,6 147,9
в том числе 173 282
-НДС
-Задолженность
учредителей по
взносам в уст.кап.
-Собственные акции
выкупленные у
акционеров
3.Итого активы 5632 5594 -38 0 100
4.Долгосрочные 1905 1105 -800 13,79 -370,37
обязательства
5.Краткосрочные
обязательства 4156 5172 1016 13,83 470,37
в том числе
-Краткосрочные
кредиты
-Кредиторская 4156 5172
задолженность
-Задолженность
учредителям по
выплате доходов
-Резервы
предстоящих
доходов
-Прочие
6.Итого 6061 6277 216 0 100
обязательства
7.Чистые активы -429 -683 254
8.Уставной капитал9 9 0
9. Превышение -438 -692 254
чистых активов над
уставным капиталом
Выводы: 1. Чистые активы меньше уставного капитала на 692 тыс.руб
2. К концу периода произошло снижение чистых активов на 254 тыс.руб.
3.Чистый оборотный капитал на начало периода составил= –2766, на конец=
-3674, т.е. отрицательный итог и еще более снижается на конец периода.
Таким образом состояние на предприятии можно считать как Кризисное финансовое состояние, при котором предприятие на грани банкротства, поскольку в данной ситуации денежные средства, краткосрочные ценные бумаги и дебиторская задолженность не покрывают даже его кредиторской задолженности
2.2. Анализ обеспеченности запасов источниками их формирования
Задание 5
Выполнить анализ обеспеченности запасов источниками их формирования.
Таблица 6
Анализ обеспеченности запасов источниками (тыс.руб.)
Показатели На начало На конец Изменения
года года
1. Реальный собственный -429 -683 254
капитал(чистые активы)
2. Внеоборотные активы и 4415 4378 -37
долгосрочная дебиторская
задолженность
3. Наличие собственных оборотных -4844 -5016
средств
4. Долгосрочные пассивы 1905 1105 -108
5. Наличие долгосрочных источников-2939 -3911 972
формирования запасов
6. Краткосрочные кредиты и заемные
средства
7. Общая величина основных -2939 -3911 972
источников формирования запасов
8. Обща величина запасов 273 384
9. Излишек (+) или недостаток (-) -5117 -5400 283
собственных оборотных средств
10. Излишек (+) или недостаток (-)-3212 -4295 1083
долгосрочных источников
формирования запасов
11. Излишек (+) или недостаток (-)-3212 -4295 1083
общей величины основных источников
формирования запасов
12. Номер типа финансовой ситуации4 4 Кризис
4. Кризисное финансовое состояние, при котором предприятие на грани банкротства, поскольку в данной ситуации денежные средства, краткосрочные ценные бумаги и дебиторская задолженность не покрывают даже его кредиторской задолженности: Фс П-3
А-4 < П-4
Анализ ликвидности баланса
Статья На На Статья На На Платежный
актива начало конец пассиваначало конец недостаток (-),
года года года года
излишек (+)
На На
начало конец
года года
А1 426 382 П1 4156 5172 -3730 -4790
А2 741 783 П2 0 0 741 783
А3 223 333 П3 1905 1105 -1682 -772
А4 4415 4378 П4 -256 -401 4671 4779
Баланс 5805 5876 Баланс 5805 5876
Вывод: Из этих данных получаем А1(П1, А2(П2, А3(П3, А4(П4, т.е. ликвидность баланса отличается от абсолютной. При этом недостаток средств по одной группе активов компенсируется их избытком по другой группе, хотя компенсация при этом имеет место лишь по стоимостной величине, поскольку в реальной платежной ситуации менее ликвидные активы не могут заместить более ликвидные.
Сопоставление наиболее ликвидных средств и быстро реализуемых активов с наиболее срочными обязательствами и краткосрочными пассивами позволяет выяснить текущую ликвидность. Сравнение же медленно реализуемых активов с долгосрочными пассивами отражает перспективную ликвидность. Текущая ликвидность свидетельствует о платежеспособ...
ВНИМАНИЕ!
Текст просматриваемого вами реферата (доклада, курсовой) урезан на треть (33%)!
Чтобы просматривать этот и другие рефераты полностью, авторизуйтесь на сайте:
|
|
|
Добавлено: 2011.01.12
Просмотров: 1042
|
Notice: Undefined offset: 1 in /home/area7ru/area7.ru/docs/linkmanager/links.php on line 21
При использовании материалов сайта, активная ссылка на AREA7.RU обязательная! |
