Главная / Рефераты / Рефераты по финансам

Реферат: Финансовый анализ деятельности предприятия инвестиционно–строительной сферы


Министерство науки и образования РФ
Московский Государственный Строительный Университет

Кафедра ОСУН

Курсовая работа по теме:
«Финансовый анализ деятельности предприятия инвестиционно – строительной
сферы»

Выполнила:
студентка ЭОУС-IV-6 Онисимова Т.К.

Проверила:
Проф., д.э.н. Верстина Н.Г.

Москва,2004г.
Содержание
1. Введение
1. Предмет финансового анализа
2. Цели финансового анализа
3. Исходные данные для работы: форма№1 и форма№2
2. Основная часть
1. Характеристика формы №1 и формы №2
2. Предварительная обработка исходных данных
3. Выбор и обоснование коэффициентов
4. Расчет показателей на начало и конец периода
3. Заключение
1. Анализ значений показателей и выводы о финансовом состоянии предприятия
4. Список использованной литературы
1.Введение.
1.1 Предмет финансового анализа[1]
Финансовый анализ – это анализ части общего, полного анализа хозяйственной деятельности организации, основанный на сборе, обработке, классификации, систематизации, хранении, использовании информации для оценки финансового состояния организации на текущий момент и на перспективу.
Финансовый анализ данных только бухгалтерской отчётности относят к разряду внешнего финансового анализа. Он особенно интересен для заинтересованных контрагентов – собственников или государственных органов, находящихся за пределами организации. Понятно, что внешний финансовый анализ, выполненный только на основе отчётных данных, содержит весьма ограниченную часть информации о деятельности организации и не позволяет раскрыть всех её секретов.
К особенностям внешнего финансового анализа можно отнести :
. множественность субъектов анализа (пользователей информации о деятельности организации);
. разнообразие целей и интересов субъектов анализа;
. наличие типовых методик, стандартов учёта и отчётности;
. ориентацию анализа только на публичную, внешнюю отчётность организации;
. ограничение задач анализа как следствие предыдущего фактора;
. максимальная открытость результатов анализа для пользователей информации о деятельности организации.
Основное содержание (задачи) внешнего финансового анализа, составляемого партнёрами организации по данным публичной финансовой отчётности, составляет:
. анализ: a) абсолютных показателей прибыли; b) относительных показателей рентабельности; c) финансового состояния; d) рыночной устойчивости; e) ликвидности баланса; f) платёжеспособности организации; g) эффективности использования заёмного капитала;
. экономическая диагностика финансового состояния организации.
1.2 Цели финансового анализа

Финансовый анализ российской организации по постановке цели и задачи не имеет существенных отличий от традиционного подхода. Под традиционным подходом в финансовом анализе понимают совокупность методов, инструментов, технологий, принимаемых для сбора, обработки, интерпретации ( истолкования) данных о хозяйственной деятельности организации.
Основной вклад в теорию и практику финансового анализа внесён экономистами стран с развитой рыночной экономикой.
Главной целью финансового анализа является оценка и идентификация внутренних проблем организации для подготовки, обоснования, принятия различных управленческих решений, в том числе в области развития организации, выхода из кризиса, перехода к процедурам банкротства, покупки
– продажи бизнеса или пакета акций, привлечения инвестиций ( заёмных средств).
Управленческие решения разрабатывают и принимают различные хозяйствующие субъекты:
. владельцы – для обоснования стратегических решений ( какие долгосрочные мероприятия следует включить в бизнес – план организации для обеспечения устойчивого развития);
. менеджеры – для обоснования стратегических решений ( какие оперативные мероприятия следует включить в план финансового оздоровления организации);
. арбитражные управляющие – для выполнения судебных решений (какие неотложные мероприятия следует предусмотреть в плане внешнего управления организацией);
. кредиторы – для обоснования решений о предоставлении кредита ( какие условия предоставления кредита исключат возможность его не возврата);
. инвесторы - для подготовки инвестиционных решений ( какие условия инвестирования обеспечат рентабельность инвестиционного проекта);
. представители государственных органов управления – для оценки соблюдения государственных интересов ( какие условия государственной поддержки необходимы для восстановления платёжеспособности хозяйствующего субъекта, находящегося полностью или частично в государственной собственности).
Бухгалтерский баланс и Отчет о прибылях и убытках на 31 марта 2003 года.

БУХГАЛТЕРСКИЙ БАЛАНС ПО СОСТОЯНИЮ НА 31 МАРТА 2003 ГОДА
ЗАО “Инвестиционная компания “УНИВЕР”
31 марта 2003 года В тыс. В тыс. руб
руб
АКТИВ Код На началоНа конец
cтр.отчетногоотчетного
периода периода
1 2 3 4
I. ВНЕОБОРОТНЫЕ АКТИВЫ
Нематериальные активы (04, 05) 110
- патенты, лицензии, товарные знаки (знаки 111
обслуживания), иные аналогичные с
перечисленными права и активы
- организационные расходы 112
Основные средства (01, 02) 120 495 507
- здания, машины и оборудование 122 495 507
Долгосрочные финансовые вложения (58, 59) 140 3 221 2 562
- инвестиции в другие организации 143 3 221 2 552
- прочие долгосрочные финансовые вложения 145 - 10
ИТОГО по разделу I 190 3 716 3 069

II. ОБОРОТНЫЕ АКТИВЫ
Запасы 210 502 444
- сырье, материалы и др. аналогичные ценности 211
(10,14,16)
- затраты в незавершенном производстве 213
- расходы будущих периодов (97) 216 502 444
Налог на добавленную стоимость по приобретенным220 84 75
ценностям (19)
Дебиторская задолженность (платежи по которой 230
ожидаются в течение 12 месяцев после отчетной
даты)
Дебиторская задолженность (платежи по которой 240 214 468 220 228
ожидаются в течение 12 месяцев после отчетной
даты
- покупатели и заказчики (62, 63, 76) 241 214 369 219 558
- авансы выданные 245 94 453
- прочие дебиторы 246 5 217
Краткосрочные финансовые вложения (58, 59, 81) 250 75 916 40 236
- займы, предоставленные организациям на срок 251 1 385 3 600
менее 12 месяцев (58, 59, 81)
- прочие краткосрочные финансовые вложения 253 74 531 36 636
Денежные средства 260 9 746 18 087
- касса (50) 261 29 18
расчетные счета (51) 262 8 667 16 526
- прочие денежные средства (55,57) 264 1 040 1 543
ИТОГО по разделу II 290 300 716 279 070
БАЛАНС (сумма строк 190+290) 300 304 432 282 139
ПАССИВ Код На началоНа конец
стр. отчетного
Отчетногопериода

периода
1 2 3 4
III. КАПИТАЛ И РЕЗЕРВЫ
Уставный капитал (80) 410 12 000 12 000
Добавочный капитал (83) 420 4 800 4 800
Резервный капитал (82) 430 388 460
- резервы, образованные в соответствии с 432 388 460
учредительными документами
Нераспределенная прибыль прошлых лет (84) 460 4 141 4 068
Нераспределенная прибыль отчетного года (84) 470 х 523
ИТОГО по разделу III 490 21 328 21 851
IV. ДОЛГОСРОЧНЫЕ ОБЯЗАТЕЛЬСТВА
Займы и кредиты (67) 510
- в том числе
- кредиты банков, подлежащих погашению, более 511
чем через 12 месяцев после отчетной даты
ИТОГО по разделу IV 590
V. КРАТКОСРОЧНЫЕ ОБЯЗАТЕЛЬСТВА
Займы и кредиты (66) 610 95 128 182 322
- кредиты банков, подлежащих погашению в 611 75 000 149 950
течение 12 месяцев после отчетной даты
- займы, подлежащие погашению в течение 12 612 20 128 32 372
месяцев после отчетной даты
Кредиторская задолженность 620 187 976 77 966
- поставщики и подрядчики (60, 76) 621 187 104 77 797
- векселя к уплате (60) 622
- задолженность перед персоналом организации 624 65 72
(70)
- задолженность перед государственными 625 - 17
внебюджетными фондами (69)
- задолженность перед бюджетом (68) 626 807 80
- прочие кредиторы 628
Прочие краткосрочные обязательства 660
ИТОГО по разделу V 690 283 104 260 288
БАЛАНС (сумма строк 490+590+690) 700 304 432 282 139
ОТЧЕТ О ПРИБЫЛЯХ И УБЫТКАХ.
По состоянию за период с 1 января по 31 марта 2003 года , в тыс. руб.
Код стр. Код За За
стр.отчетный аналогичный
период период
прошлого года
1 2 3 4
I. Доходы и расходы по обычным видам
деятельности
Выручка (нетто) от продажи товаров, продукции, 010 3 234 195 407 388
работ, услуг (за минусом) налога на добавленную
стоимость, акцизов и аналогичных обязательных
платежей)
В том числе от продажи:
- дилерская деятельность 011 3 233 250 406 565
- брокерская деятельность 012 945 823
013
Себестоимость проданных товаров 020 3 230 855 405 594
в том числе проданных
- дилерская деятельность 021 3 230 855 -
023
Валовая прибыль 029 3 340 1 794
Коммерческие расходы 030
Управленческие расходы 040 1 001 865
Прибыль (убыток) от продаж (строки 050 2 339 929
(010-020-030-040))
II. Операционные доходы и расходы
Проценты к получению 060 974 71
Проценты к уплате 070 2 566 15
Доходы от участия в других организациях 080 2 338
Прочие операционные доходы 090 3 26
Прочие операционные расходы 100 45 153
III. Внереализационные доходы и расходы
Прочие внереализационные доходы 120 2 -
Прочие внереализационные расходы 130 9 2
Прибыль (убыток) до налогообложения (строки 140 700 1 194
050+060-070+080+090-100+120-130)
Налог на прибыль и иные аналогичные 150 177 252
обязательные платежи
Прибыль (убыток) от обычной деятельности 160 523 942
IV. Чрезвычайные доходы и расходы
Чрезвычайные доходы 170
Чрезвычайные расходы 180
Чистая прибыль (нераспределенная прибыль 190 523 942
(убыток) отчетного периода) (строки
(160+170-180))
2. Основная часть
2.1 Характеристика формы №1 и формы №2
Отчётность – это заключительный элемент бухгалтерского учёта. Подготовка бухгалтерской отчётности – забота не только бухгалтерии, но и других экономических и технических служб, т.к. в ней подводятся и оцениваются все аспекты деятельности организации.
Отчётность составляют на основании всех видов текущего учёта : бухгалтерского, статистического, оперативно – технического.
Отчётность может содержать: количественные и качественные характеристики, стоимостные и актуальные показатели.
Все элементы бухгалтерского отчёта тесно связанны между собой и представляют собой единое целое. Это система экономических показателей, характеризующих условия и результаты работы организации за отчётный период.
Вместе с теми сведениями, содержащиеся в бухгалтерской отчётности, имеют комплексный характер, потому что отражают разные аспекты хозяйственных операций и явлений. Например, данные, представленные в балансе организации
(форма №1), дополняют сведения, содержащиеся в отчёте о прибылях и убытках
(форма №2), и наоборот.
Системность и комплексность сведений, содержащихся в бухгалтерской отчётности, являются следствием предъявляемых к её составлению требований:
. полнота отражений а учёте за отчётный год всех хозяйственных операций, осуществляемых в этом году, и результатов инвентаризации имущества и обязательств;
. правильность отнесения доходов и расходов к отчётному периоду в соответствии с Планом счетов бухгалтерского учёта и Положением о бухгалтерском учёте на дату проведения годовой инвентаризации в РФ;
. тождество данных аналитического учёта оборотам и остаткам по счетам синтетического учёта на дату проведения годовой инвентаризации;
. соблюдение в течении отчётного года принятой учётной политики; изменений учётной политики по сравнению с предыдущем годом должно быть объяснено в объяснительной записке к годовому отчёту.
Бухгалтерская отчетность организации служит основным источником информации об ее деятельности.
Тщательное изучение бухгалтерских отчетов раскрывает причины достигнутых успехов и недостатков в работе организации, помогает наметить пути совершенствования ее деятельности. Полный всесторонний анализ отчетности нужен, прежде всего, собственникам и администрации организации для оценки своей деятельности и принятия соответствующих управленческих решений.
Как уже отмечалось выше, бухгалтерская отчетность представляет собой наиболее полную, достаточно объективную и достоверную информационную базу, основываясь на которой можно сформировать мнение об имущественном и финансовом положении организации. Поскольку в соответствии с законодательством РФ бухгалтерская отчетность является открытым источником информации, а ее состав, содержание и формы представления по основным параметрам унифицированы, то появляется возможность разработки типовых методик ее чтения и анализа.
2.2 Предварительная обработка исходных данных.
Аналитическая форма баланса(тыс.руб):
Активы На началоНа конец Пассивы На началоНа конец
периода периода периода периода
1.денежные 85662 58323 1.кредиторская 187976 77966
средства задолженность
2.дебиторская 214468 220228 2.краткосрочный 95128 182322
задолженность заёмный капитал
3.товарно-матер586 519 3.долгосрочный 0 0
иальные запасы заёмный капитал
Итого текущих
активов(1+2+3) 300716 279070
1.основные 495 507 1.собственный 21328 21851
средства капитал
2.прочие 3221 2562
внеоборотные
активы
Итого 3716 3069
внеоборотных
активов(1+2)
Баланс 304432 282139 Баланс 304432 282139
Аналитическая форма отчета о прибылях и убытках(тыс.руб):
За отчетный период

За аналогичный период прошлого года

2.3 Выбор и обоснование коэффициентов[2].
Как отмечалось выше, основной целью финансового анализа является получение небольшого количества ключевых (наиболее информативных) параметров, дающих объективную и точную картину финансового состояния организации:
- прибылей и убытков;
- изменений в структуре активов и пассивов, расчетах с дебиторами и кредиторами.
Практика уже отработала основные подходы анализа бухгалтерской отчетности для получения характеристик финансового состояния организации. Среди них можно выделить шесть основных методов[3]:
1. горизонтальный анализ;
2. вертикальный анализ;
3. трендовый анализ;
4. метод финансовых коэффициентов;
5. сравнительный анализ;
6. факторный анализ;
Анализ относительных показателей (финансовых коэффициентов) – это расчет числовых отношений определенных позиций в различных формах отчетности, определение взаимосвязи показателей.
Для анализа финансовой устойчивости предприятий большое значение имеют относительные показатели – коэффициенты, определяющие состояние основных и оборотных средств, степень финансовой независимости. Коэффициенты отчетного периода сравнивают с нормативными, в результате выявляют реальное финансовое положение предприятия, слабые или сильные его стороны. В современных условиях, когда хозяйственная деятельность может осуществляться не только за счет собственных средств, но и за счет заемных, важна такая характеристика, как финансовая независимость. С помощью показателей рентабельности можно определить, сколько денежных единиц прибыли приходится на одну денежную единицу выручки. Таким образом для комплексной оценки состояния предприятия необходимо рассчитать три группы показателей:
> показатели ликвидности;
> показатели структуры капитала;
> показатели рентабельности.
2.4 Расчет показателей на начало и конец периода.
1. Показатели ликвидности
На начало периода:
V Коэффициент текущей ликвидности
Ктл=текущие активытекущие обязательства=
210+220+240+250+260610+620+630+660[4]=1,06
V Коэффициент быстрой ликвидности
Кбл=(ден.средства+краткосрочн.фин.вложения+дебиторск.задолжн.)текущ иие обязательства=
240+250+260610+620+630+660=300130283104=1,06
V Коэффициент абсолютной ликвидности
Кал=ден.средстватекущие обязательства=
250+260610+620+630+660=85662283104=0,3
V Коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами
Ксос=собств.обор.средстватекущие активы=
(тек.активы-тек.пассивы) текущие активы=17612300716=0,06
На ко...

ВНИМАНИЕ!
Текст просматриваемого вами реферата (доклада, курсовой) урезан на треть (33%)!

Чтобы просматривать этот и другие рефераты полностью, авторизуйтесь  на сайте:

Ваш id: Пароль:

РЕГИСТРАЦИЯ НА САЙТЕ
Простая ссылка на эту работу:
Ссылка для размещения на форуме:
HTML-гиперссылка:



Добавлено: 2011.08.04
Просмотров: 1719

При использовании материалов сайта, активная ссылка на AREA7.RU обязательная!