Главная / Рефераты / Рефераты по финансам
Реферат: Анализ финансового состояния хозяйствующего субъекта
Notice: Undefined variable: ref_img in /home/area7ru/area7.ru/docs/referat.php on line 323
Негосударственное образовательное учреждение
Институт экономики и финансов
Курсовая работа по экономическому анализу на тему:
“Анализ финансового состояния хозяйствующего субъекта”
Выполнил студент Анисковец
Н.Г. гр. 502-2В
Вариант № 1
Руководитель курсовой работы к.э.н., доцент Дыбаль С.В.
Санкт-Петербург
2001г.
Содержание
Введение
I. Индивидуальное задание:
1.1. Форма № 1 “Бухгалтерский баланс”.
1.2. Форма № 2 “Отчет о прибылях и убытках”.
1.3. Дополнительные данные к курсовой работе.
II. Основная часть:
2.1. Анализ состава и структуры имущества предприятия.
2.2. Оценка собственных и заемных средств, вложенных в имущество предприятия.
2.3. Анализ обеспеченности предприятия собственными оборотными средствами.
2.4. Оценка финансовой устойчивости и платежеспособности предприятия.
2.5. Анализ эффективности использования оборотных активов.
2.6. Общая оценка финансового состояния предприятия.
2.7. Анализ состава и динамики прибыли предприятия. Факторы, влияющие на изменение прибыли.
2.8. Расчет и анализ показателей рентабельности.
Заключение
Литература
Введение
Финансовый анализ, как составляющая часть экономического анализа, изучает финансовое состояние хозяйствующих субъектов и результаты производственно-хозяйственной деятельности.
Основной целью финансового анализа является получение небольшого числа ключевых параметров, дающих объективную и точную картину финансового состояния предприятия, его прибылей и убытков, изменений в структуре активов и пассивов, в расчетах с дебиторами и кредиторами.
Практически все пользователи финансовых отчетов предприятий используют методы финансового анализа для принятия решений по оптимизации своих интересов.
Собственники анализируют финансовые отчеты для повышения доходности капитала, обеспечения стабильности положения фирмы. Кредиторы и инвесторы анализируют финансовые отчеты, чтобы минимизировать свои риски по займам и вкладам.
Основным источником информации о финансовой деятельности делового партнера является бухгалтерская отчетность, которая стала публичной.
Субъектами анализа выступают, как непосредственно, так и опосредованно, заинтересованные в деятельности предприятия пользователи информации. К первой группе пользователей относятся собственники средств предприятия, заимодавцы (банки и пр.), поставщики, клиенты (покупатели), налоговые органы, персонал предприятия и руководство. Каждый субъект анализа изучает информацию исходя из своих интересов. Так, собственникам необходимо определить увеличение или уменьшение доли собственного капитала и оценить эффективность использования ресурсов администрацией предприятия; кредиторам и поставщикам - целесообразность продления кредита, условия кредитования, гарантии возврата кредита; потенциальным собственникам и кредиторам - выгодность помещения в предприятие своих капиталов и т.д.
Вторая группа пользователей бухгалтерской отчетности - это субъекты анализа, которые хотя непосредственно и не заинтересованы в деятельности предприятия, но должны по договору защищать интересы первой группы пользователей отчетности. Это аудиторские фирмы, консультанты, биржи, юристы, пресса, ассоциации, профсоюзы.
Цель курсовой работы: на основе имеющихся данных определить финансовое положение предприятия и дать оценку финансовых результатов деятельности.
Задачи курсовой работы: - изучение имущественного состояния предприятия, определение состава и структуры имущества;
- дать оценку собственным и заемным средствам;
- определить обеспеченность предприятия собственными оборотными средствами;
- оценить финансовую устойчивость предприятия, его платежеспособность;
- оценить эффективность использования оборотных активов;
- проанализировать состав, динамику прибыли предриятия и определить факторф, влияющие на ее изменение;
- рассчитать показатели рентабельности;
- дать общую оценку финансовых результатов и рекомендации по укреплению финансового положения предприятия.
Источником данных для анализа финансового состояния служит бухгалтерский баланс (форма № 1 бухгалтерской отчетности), источником данных для анализа финансовых результатов является отчет о финансовыз результатах предприятия (форма № 2 бухгалтерской отчетности).
1.3. Дополнительные данные к курсовой работе, тыс. руб.
№ п/п
Показатели базисного периода Сумма
1. Средняя стоимость имущества предприятия, всего 49767
2. Средняя стоимость оборотных активов, всего 20929
3. Средняя стоимость источников собственного 38331
капитала
2.1. Анализ состава и структуры имущества предприятия
Таблица1:
Характеристика имущества предприятия
№ На начало На конец Изменение
периода периода (+,-)
п/п Показатели сумма уд. вессумма уд. весабсолютотносит
. .
тыс.р. % тыс.р. % тыс.р. %
1. Стоимость
имущества 47029 100 66081 100 19052 40,5
предприятия всего,
в т.ч.:
1.1. Внеоборотные 32686 69,5 31746 48,0 -940 -2,9
активы
1.2. Оборотные активы 14343 30,5 34335 52,0 19992 139,4
2. Стоимость
реального 34384 73,1 33657 50,9 -727 -2,1
имущества
3. Соотношение
оборотных и 2,28 0,93 -1,35
внеоборотных
активов
Стоимость реального имущества:
На начало отчетного года На конец отчетного года
основные средства 32456 31516
м.б.п.
нематериальные активы 2,0 2,0
затраты в незавершенном
производстве 195 247
сырье, материалы 1731 1892
ИТОГО: 34384 33657
Выводы: как видно из данных таб.1 стоимость имущества предприятия возросла на 19052 т.руб. (40,5%). Это произошло за счет увеличения стоимости оборотных активов, прирост которых составил 19992 т.руб. (139,4%). Наблюдается сокращение внеоборотных активов на 940 т.руб.
(2,9%).
Изменение структуры активов предприятия в пользу увеличения доли оборотных активов может свидетельствовать о сворачиваемости производственной базы, об отвлечении части текущих активов на кредитование потребителей товаров, работ и услуг предприятия. Об этом свидетельствует и уменьшение доли реального имущества в общей стоимости всего имущества предприятия. Стоимость реального имущества уменьшилась на 727 т.руб.
(2,1%).
Уменьшение коэффициента соотношения оборотных и внеоборотных активов объясняется опережающими темпами роста оборотных активов (увеличились на
139,4%) по сравнению с внеоборотными (сократились на 2,9%).
Результаты вертикального анализа показывают, что в составе имущества внеоборотные активы занимают меньшую долю, удельный вес которых уменьшился с 69,5% до 48,0%. Соответствующая доля мобильного имущества возросла с
30,5% до 52,0%. Доля реального имущества уменьшилась с 73,1% до 50,9%.
Для того, чтобы сделать обоснованные выводы о причинах изменения в структуре имущества, следует провести детальный анализ разделов и отдельных статей актива баланса.
Оценка состава и структуры основных средств и прочих внеоборотных активов проводится в таблице 2.
Таблица 2:
Состав и структура внеоборотных активов
№ На начало На конец Изменение
периода периода (+,-)
п/п Показатели сумма уд. вессумма уд. весабсолютотносит
. .
тыс.р. % тыс.р. % тыс.р. %
1. Внеоборотнве
активы всего, 32686 100 31746 100 -940 -2,9
в т.ч.:
1.1. Нематериальные
активы 2,0 0,01 2,0 0,01 0 0
1.2. Основные средства 32456 99,3 31516 99,3 -940 -2,9
1.3. Долгосрочные
финансовые 228 0,7 228 0,7 0 0
вложения
Выводы: как видно из данных таб. 2 уменьшение стоимости иммобильного имущества произошло за счет сокращения основных средств, стоимость которых уменьшилась на 940 т.руб. (2,9%). Это может быть результатом выбытия разного рода имущества, списания стоимости имущества в результате его износа.
Отсутствие прироста стоимости нематериальных активов, долгосрочных финансовых вложений также повлияло на сокращение внеоборотных активов.
Результаты вертикального анализа показывают, что наибольшую долю в составе иммобильного имущества занимают основные средства, удельный вес которых не изменился за отчетный период.
При изучении состава и структуры оборотных активов предприятия используют таблицу 3.
Таблица 3:
Состав и структура оборотных активов предприятия
№ На начало На конец Изменение
периода периода (+,-)
п/п Показатели сумма уд. вессумма уд. весабсолютотносит
. .
тыс.р. % тыс.р. % тыс.р. %
1. Оборотные активы
всего, 14343 100 34335 100 19992 139,4
в т.ч.:
1.1. Запасы 2013 14,04 2291 6,7 278 13,4
1.2. НДС 217 1,5 223 0,7 6 2,8
1.3. Дебиторская
задолженность 11108 77,5 31526 91,8 20418 183,8
1.4. Краткосрочные
финансовые 178 1,2 194 0,6 16 9,0
вложения
1.5. Денежные средства 827 5,8 101 0,3 -726 -87,8
Выводы: как видно из таб. 3 прирост стоимости мобильного имущества составил 19992 т.руб. (139,4%). Прирост оборотных средств обеспечен увеличением запасов материальных ресурсов, затрат в незавершенное производство.
Рост оборотных активов также вызван ростом дебиторской задолженности по расчетам с покупателями и заказчиками, которая увеличилась на 20418 т.руб. (183,8%). Это может свидетельствовать о том, что предприятие активно использует стратегию товарных ссуд для потребителей своей продукции.
Уменьшение денежных средств на расчетном счете и в кассе предприятия на 726 т.руб. (87,8%) вызвано непоступлением денежных средств в связи с ростом дебиторской задолженности и свидетельствует об ухудшении финансового положения предприятия.
Структурный анализ показывает, что наибольшую долю в структуре оборотных активов занимает дебиторская задолженность, удельный вес которой увеличился с 77,5% до 91,8%.
Несмотря на увеличение запасов и краткосрочных финансовых вложений, доля их в составе оборотных активов невелика и составила на конец отчетного периода 6,7% и 0,6%, соответственно.
2.2. Оценка собственных и заемных средств, вложенных в имущество предприятия
Таблица 4:
Оценка собственных и заемных средств, вложенных в имущество предприятия
№ На начало На конец Изменение
периода периода (+,-)
п/п Показатели сумма уд. вессумма уд. весабсолютотносит
. .
тыс.р. % тыс.р. % тыс.р. %
1. Источники средств
предприятия всего,47029 100 66081 100 19052 40,5
в т.ч.:
1.1. Собственные
средства 42387 90,1 52657 79,7 10270 24,2
(капитал и
резервы)
1.2. Заемные средства
из них: 4642 9,9 13424 20,3 8782 189,2
1.2.1кредиторская
. задолженность 4642 9,9 13424 20,3 8782 189,2
2. Коэффициент
соотношения 0,12 0,26 0,14
заемных и
собственных
источников средств
Выводы: как видно из таб. 4 источники средств предприятия увеличились на 19052 т.руб. (40,5%). Это произошло за счет увеличения собственного капитала на 10270 т.руб. (24,2%) и заемного капитала на 8782 т.руб. (189,2%). Прирост заемного капитала обусловлен ростом кредиторской задолженности на 8782 т.руб. (189,2%), что может быть вызвано ростом дебиторской задолженности и непоступлением денежных средств на расчетный счет и в кассу предприятия.
Коэффициент соотношения собственных и заемных средств увеличился и показывает, что на начало отчетного периода на 1 руб. приходилось 12 коп., а на конец отчетного периода 26 коп. заемного капитала. Это свидетельствует об усилении зависимости предприятия от привлечения заемных средств и снижении его финансовой устойчивости.
2.3. Анализ обеспеченности предприятия собственными оборотными средствами
Таблица 5:
Расчет суммы источников собственных оборотных средств (СОС)
№ На начало На конец Изменение
периода периода (+,-)
п/п Показатели сумма уд. вессумма уд. весабсолютотносит
. .
тыс.р. % тыс.р. % тыс.р. %
1. Источники
собственных 42387 100 52657 100 10270 24,2
средств (капитал и
резервы)
2. Долгосрочные
заемные средства
3. Итого источников
собственных 42387 100 52657 100 10270 24,2
средств и
приравненных к ним
средств
4. Внеоборотные 32686 77,1 31746 60,3 -940 -2,9
активы
5. Собственные
оборотные средства9701 22,9 20911 39,7 11210 155,6
(п. 3-п. 4)
Выводы: как видно из данных таб. 5 за отчетный период прирост источников собственных средств составил 10270 т.руб.
(24,2%).
Наблюдается уменьшение удельного веса внеоборотных активов: на конец года они уменьшились с 77,1% до 60,3%. Их стоимость уменьшилась на 940 т.руб.
Прирост СОС составил 11210 т.руб. (155,6%). Доля СОС увеличилась с
22,9% до 39,7%. Увеличение СОС обеспечено за счет продажи части внеоборотных активов на 940 т.руб., а также других факторов, анализ которых ведется в таблице 6.
Таблица6:
Анализ факторов, влияющих на величину изменения собственных оборотных средств
№ На начало На конец Изменение
периода периода (+,-)
п/п Показатели сумма сумма сумма уд. вес
тыс.р. тыс.р. тыс.р. %
1. Источники
собственных
средств (капитал и42387 52657 10270 24,2
резервы) всего,
в т.ч.:
1.1. Уставной капитал 365 365
1.2. Добавочный капитал34040 40151 6111 18,0
1.3. Резервный капитал 91 91
1.4. Фонд социальной
сферы 3289 7448 4159 126,5
1.5. Нераспределенная
прибыль прошлых 4602 4602
лет
2. Долгосрочные
заемные средства
3. Внеоборотные
активы всего, 32686 31746 -940 -2,9
в т.ч.:
3.1. Нематериальные
активы 2,0 2,0
3.2. Основные средства 32456 31516 -940 -2,9
3.3 Долгосрочные
финансовые 228 228
вложения
4. Собственные
оборотные средства9701 20911 11210 155,6
Выводы: как видно из данных таб. 6 прирост СОС вызван увеличением добавочного капитала на 6111 т.руб. (18%), как следствие переоценки основных фондов и в результате отчислений в фонд социальной сферы на 4159 т.руб. (126,5%). Также увеличение СОС вызвано добавлением к ней суммы от реализации части внеоборотных активов - основных средств на 940 т.руб.
2.4. Оценка финансовой устойчивости и платежеспособности предприятия
Таблица 7:
Расчет показателей, характеризующих финансовую устойчивость предприятия
№ Алгоритм На началоНа конец Изменение
п/пПоказатели расчета периода периода
показателей (+,-)
1. Коэффициент автономии 0,9 0,8 -0,1
2. Коэффициент финансовой
независимости в части
формирования:
2.1- запасов и затрат =
. = 4,8 9,1 4,3
2.2- всех оборотных активов
. 0,7 0,6 -0,1
3. Коэффициент маневренности
0,2 0,4 0,2
Выводы: как видно из данных таб. 7 предприятие имеет общую финансовую устойчивость, т.к. несмотря на уменьшение коэффициента автономии на 0,1, его значение выше нормативного и показывает, что больше половины имущества предприятия сформировано за счет собственных средств. В этом случае все долговые обязательства предприятия могут быть покрыты собственными средствами.
Коэффициент финансовой устойчивости в части формирования запасов и затрат увеличился на 4,3, что больше нормативного значения. Это говорит о том, что предприятие полностью обеспечено запасами и затратами за счет собственных средств и объясняется опережающими темпами роста СОС по сравнению с темпами роста запасов и затрат. Излишек СОС на начало года составил 9701 - 2013 = 7688 т.руб., а на конец года 20911 - 2291 = 18620 т.руб.
Коэффициент финансовой независимости в части всех оборотных активов уменьшился на 0,1, СОС покрывают оборотные активы в начале года на ?0%, а в конце на 60%. Однако, значение коэффициента выше критическиго 0,1.
Коэффициент маневренности отмечает тенденцию к увеличению, но на начало отчетного периода доля СОС в составе собственного капитала 20%, а к на конец отчетного периода - 40%, что ниже нормативного значения (0,5), хотя и близко к нему, говорит о недостаточной мобильности собственных средств предприятия.
Т.о., учитывая общую финансовую устойчивость (коэффициент автономии больше нормативного значения) и то, что коэффициент маневренности стремиться к норме, предприятие можно охарактеризовать как финансово устойчивое (СОС>ЗиЗ, 20911>2291).
Таблица 8:
Расчет платежеспособности предприятия
№ На начало На конец Изменение (+,-)
п/п периода периода
Показатели сумма сумма абсолют. относит.
тыс.р. тыс.р тыс.р. %
1. Быстрореализуемые активы1005 295 -710 -70,7
2. Активы средней 11108 31591 20483 184,4
реализации
3. Итого активов быстрой и
средней реализации 12113 31886 19773 163,2
4. Медленнореализуемые
активы 2013 2226 213 10,6
5. Итого ликвидных активов 14126 34112 19986 141,5
6. Краткосрочные долговые
обязательства 4642 13424 8782 189,2
7. Коэффициент абсолютной
ликвидности: 0,2 0,02 -0,18
8. Коэффициент общей
ликвидности: 2,6 2,4 -0,2
9. Коэффициент покрытия
баланса: 3,0 2,5 -0,5
Выводы: как видно из таб. 8 наблюдается общая тенденция снижения платежеспособного спроса, что указывает на ухудшение финансового состояния предприятия. Но несмотря на это, наблюдается опережение темпа роста ликвидных активов по сравнению с краткосрочными долговыми обязательствами.
Коэффициент абсолютной ликвидности снизился с рекомендуемого значения
0,2 до 0,02 и показывает, что на начало отчетного периода 20% краткосрочных долговых обязательств покрывалось денежной наличностью и краткосрочными финансовыми вложениями. На конец отчетного периода покрывается только 2%.
Такой уровень коэффициента может вызвать недоверие со стороны поставщиков материальных ресурсов.
Коэффициент общей ликвидности показывает, что на конец отчетного периода значение краткосрочных долговых обязательств снизилось на 0,2, но это значение все равно выше рекомендованного.
Коэффициент текущей ликвидности хотя и снизился, но соответствует нормативному значению. Этот коэффициент показывает, что сумма ликвидных активов превысила сумму всех краткосрочных платежных обязательств предприятия. Если предприятие направит все свои оборотные активы на погашение долгов, оно ликвидирует свою кредиторскую задолженность и у него останется запас для дальнейшей деятельности. Этот запас составит на начало отчетного периода 14126 - 4642 = 9484 т.руб., на конец отчетного периода
34112 - 13424 = 17688 т.руб.
Таблица 9:
Оценка структуры баланса и платежеспособности предприятия
№ Показатели На начало На момент Норматив
п/п периода установления
неплатеже-спо
собности
1. Коэффициент текущей
ликвидности (К1): 3,1 2,6
К1 =
2. Коэффициент обеспеченности
собственными средствами
(К2): 0,7 0,6
К2 =
3. Коэффициент утраты
платежеспособности (К3):
К3 = 1,2
Выводы: результаты оценки баланса показывают, что коэффициенты текущей ликвидности и обеспеченности собственными средствами выше нормативных значений, следовательно, структуру баланса можно признать удовлетворительной, предприятие платежеспособным.
Значение коэффициента утраты платежеспособности > 1, поэтому предприятие в течение трех месяцев не утратит платежеспособности.
2.5. Анализ эффективности использования оборотных активов
Таблица 10:
Расчет показателей эффективности использования оборотных активов
№ Показатели Предыдущий Отчетный Изменение
п/п период период (+,-)
1. Выручка от реализации товаров,
продукции, работ, услуг (за 54487 89810 35323
минусом НДС, акцизов и пр. (64,8%)
платежей), т.руб.
2. Средняя стоимость оборотных
активов, т.руб. 20929 24339 3410 (16,3%)
3. Число дней в анализируемом 360 360 -
периоде
4. Продолжительность одного
оборота, дн.:
Тоб. = 138,3 97,6 -40,7
5. Коэффициент оборачиваемости
оборотных средств (число
оборотов): 2,6 3,7 1,1
Коб. =
6. Коэффициент закрепления
оборотных средств:
Кз= 0,4 0,3 -0,1
7. Сумма высвобожденных (-),
вовлеченных дополнительно (+)
оборотных средств, т.руб.: -10228,4
Оср. =(Тоб1 - Тоб2)
Факторы, влияющие на изменение оборачиваемости оборотных средств:
1. Общее изменение продолжительности одного оборота в отчетном периоде по сравнению с предыдущим:
Тоб = Тоб1 - Тоб0 = -40 дней
2. Продолжительность одного оборота при средней стоимости оборотных средств предыдущего периода к однодневной реализации отчетного периода:
Т1об = Оср0 х Д/Вр1 = = 83,9 дн.
3. Влияние изменения выручки от реализации:
Тоб(Вр) = Т1об - Тоб0 = 83,9 - 138,3 = -54,4 дн.
4. Влияние изменения средней стоимости оборотных активов:
Тоб(Оср) = Тоб1 - Т1об= 97,6 - 83,9 = 13,7 дн.
5. Сумма факторных отклонений, показывающая общее изменение продолжительности одного оборота за анализируемый период:
Тоб = Тоб(Вр) + Тоб(Оср) = -54,4 + 13,7 = -40,7 дн.
Выводы: из данных таблицы видно, что в отчетном году произошло сокращение времени оборота текущих активов на 40 дней по сравнению с предыдущим периодом. В результате этого из хозяйственного оборота высвободилось 10228 т.руб. за 1 оборот и 10228 х 2 = 20456 т.руб. за год.
Коэффициент закрепления показывает, что на 1 руб. выручки в предыдущем периоде приходилось 40 коп. текущих активов, а в отчетном 30 коп.
Факторный анализ показал, что вследствие увеличения выручки от реализации продукции время оборота сократилось на 54 дня; в связи с ростом среднегодовой стоимости оборотных активов время оборота увеличилось на 13 дней.
Так как темп роста выручки от реализации опережает темп роста стоимости оборотных активов, прирост которых, соответственно, составил
64,8% и 16,3%, произошло ускорение оборачиваемости на 40 дней.
2.6. Общая оценка финансового состояния предприятия
Таблица 11:
Показатели, характеризующие финансовое состояние предприятия
№ п/пПоказатели На начало На конец Изменение
периода периода (улучшение,
ухудшение)
1. Коэффициенты ликвидности:
- абсолютной 0,2 0,02 ухудшение
- общей 2,6 2,4 ухудшение
- покрытия баланса 3,0 2,5 ухудшение
2. Коэффициенты финансовой
устойчивости:
- общий (автономии) 0,9 0,8 ухудшение
- в части покрытия запасов и
затрат 4,8 9,1 улучшение
- в части покрытия всех
оборотных активов 0,7 0,6 ухудшение
3. Коэффициент маневренности 0,2 0,4 улучшение
4. Доля реального имущества в
активах, % 73,1 50,9 ухудшение
5. Соотношение основных и
оборотных средств 2,28 0,93 ухудшение
6. Соотношение собственных и
заемных источников средств 0,11 0,26 ухудшение
7. Соотношение дебиторской и
кредиторской задолженности -
8. Коэффициент возможного
восстановления (утраты) 1,2 ухудшение
платежеспособности
9. Продолжительность одного
оборота, дней 138 97 улучшение
10. Число оборотов, раз 2,6 3,7 улучшение
Выводы: из данных таб. 11 видно, что платежеспособность предприятия ухудшилась, хотя коэффициент общей ликвидности и покрытия баланса остались в норме. Об ухудшении свидетельствует коэффициент утраты платежеспособности предприятия, но значение коэффициента больше нормативного значения, следовательно, предприятие в течение 3-х месяцев может восстановить свою платежеспособность.
Произошло ухудшение финансовой прочности, за исключением коэффициента финансовой устойчивости в части запасов и затрат; также коэффициент автономии по прежнему выше нормативного значения, следовательно, у предприятия есть средства для обеспечения текущей хозяйственной деятельности. предприятие можно отнести к финансово устойчивым.
Усилилась зависимость от заемных средств с 0,11% до 0,26%.
Произошло ускорение оборачиваемости текущих активов, что говорит о наличии спроса на продукцию.
2.7. Анализ состава и динамики прибыли предприятия
Таблица 12:
Анализ состава и динамики прибыли...
ВНИМАНИЕ!
Текст просматриваемого вами реферата (доклада, курсовой) урезан на треть (33%)!
Чтобы просматривать этот и другие рефераты полностью, авторизуйтесь на сайте:
|
|
|
Добавлено: 2012.01.08
Просмотров: 1605
|
Notice: Undefined offset: 1 in /home/area7ru/area7.ru/docs/linkmanager/links.php on line 21
При использовании материалов сайта, активная ссылка на AREA7.RU обязательная! |
