Главная / Рефераты / Рефераты по экономике
Доклад: Инвестиционные институты
Notice: Undefined variable: ref_img in /home/area7ru/area7.ru/docs/referat.php on line 323
Инвестиционные институты. Учредители: любые физческие и юридич.лица Ограницение: учредителями инвестиционных фондов не могут быть ограничиваемые организации. Ограничиваемые организации: 1.Деятельность инвеcт.фондов, в т.ч. чековых, не могут участвовать в качестве учредителя,акционера, депозитария и управляющего следующей организации: министерства, ведомства, и др. органы гос.управления, т.ч. фонды имущества и комитеты по управлению имуществом. 2. предприятия в собственности общественных орагиназций; 3. объединения преприятий, если хотя бы одно из предприятий, входящих в объединение имеет всвоем уставном капитале долю государства, месных органовсамоуправления, общественных организаций и фондов (долю нечастного вклада) 25% и более. Организационно-правовая форма инвестиционных институтов: любая, предусматривающая статус юридич.лица, однако, инвестиционны фонды, в т.ч. чековые, могут создаваться только в форме открытых акционерных обществ. Виды инвестиционных институтов. 1. Посредник или финансовый брокер: юридическое лицо. 2. Инвестиционныйконсультант: ему запрещено осуществлять регистрацию сделок с ценными бумагами. Единственный вид Инв.И. может быть физическим или юридическим лицом. Физ.лицо должно иметь аттестат Минфина I категории и зарегистрироваться в качестве индивидуального пердпринимателя. 3. Инвестиционная компания. Организует выпуск ценных бумаг, выдает гарантию по их размещению в пользу третьих лиц; осуществляет куплю-продажу ценных бумаг от своего имени за свой счет (дилерская функция). ИК может выполнять брокерскую ф-цию, но только на фондовой бирже. ИК имеет право: размещать собственный ЦБ только юридическим лицам. ЦБ других эмитентов ИК может продавать как юрид. так и физическим лицам. 4. Инвестиционный фонд. Осуществляет выпуск акций с целью мобилизации денежных средств и их вложения исключительно в ЦБ других эмитентов и на банковские вклады. Инвестиционный институты могут совмещать один вид деятельности с другим за одним исключением: деятельность ИФ с другими видами ИИ совмещать з0апрещено. Деятельность ИИ и управляющих инвестиционными фондами подлежит обязательному лицензированию. Причины отказа в выдаче лицензии: 1. убытки по балансу; 2. неудовлетворитеьлная струтура уставного капитала (тоько для ИИ); 3. отсутствие в штате специалистов с аттестатом; 4. отсутствие необходимого минимального размера уставного или собственного капитала: требования к минимальному уставному капиталу установлены для инвестиционных фондов: 1000 минимальных зарплат. Для остальных видов ИИ установленные требования к минимлаьному собственному капиталу: для инвестиционных компаний 250 млн. руб для консультантов и брокеров - 50 млн.руб. Расчет собственного капитала, необходимого для получения лицензии инвестиционного института: Уставный капитал+добавочный капитал+ резервный фонд+ нераспределенная прибыль+ спецфонды+целевые финансирования и поступления+арендные обязателььства-задолженность учредителе по взносам в УК-нематериальные активы. Если испрашивается несколько лицензий, то собственный капитал должен соответствовать максимальному из установленных для избранных видов деятельности. пример: для получения лицензии на право работы на рынке ценных бумаг в качестве компании брокера и консультанта представлены документы юридичесокго лица, имеющего следующий баланс: АКТИВ млн. Пассив млн. Мат.активы 200 уст.кап. 400 долгосроч.активы 400 рез.фонд. 100 рассчеты с учредит.200 прибыль 100 расч.счет 300 долгосрч.займ 200 расч.с бюджетом 100 расч.по оплате труда 100 1100 1100 ответ 300 Специалист может быть лишен аттестата в след.случаях: 1. банкротство инвестиционного института, если состоите в штате; 2. нарушение законодательства, регулрующего рынок ЦБ; 3. нарушение налогового законадательства; 4. использование конфиденциальной информации для совершения сделок. Лицензирующие органы (кр. чековых инвестичионных фондов) 1. Минфин: а) инвестиционные институты с уставным капиталом 50 и более млд.руб.; б) инвестиционные институты с иностранным участием; в) инвестиционные институты не резиденты. 2. Территориальные управления Минфина:во всех остальны случаях. Органы, лицензирующие ЧИФ, в том числе, ЧИФы соцзащиты: 1. госкомимущество (ГКИ): а) ЧИФы с УК 1 млд.руб. и более; б) ЧИФы с иностранным участием. 2. территориальные комитеты по управлению имуществом:во всех ост.случаях. Банковская лицензия приравниваетя к лицензии любого ИИ. Если в качестве упавляющего инвестиционным фондом выступает банк или ИИ, то дополнительной лицензии на право деят-ти в качестве управляющего не требуется. Управляющим инвестиционным фондом, в т.ч. чековым, может быть юридич. или физическое лицо )ф.л. должно иметь аттестат и зарегистрироваться в качестве индивидуального предпринимателя). если несколько лицензий юридич.лицо хочет получить: За выдасчу лицензий инвестиционному институту на право осуществления нескольких видов деятельности одновременно, взимается одовременный сбор, определяемый как максимальный из установленных для избранных видов деятельности. Если при расширении видов деятельности в качестве инвестиционного института новый вид деятельности предусматривает уплату большего, по сравнению с ранее уплаченным единомверменного сбора, то производится доплата разницы. В инвестиционных фондах выделяется два понятия:аффилированная группа и аффилированные лица. Инвестиционному фонду запрещены любые сделки, если: противоположной стороной сделики выступает аффилированное лицо. Аффилированная группа фонда: сам фонд, его управляющий, все аффилированные лица фонда и его управляющего. Аффилированные лица фонда и его управляющего: 1. управляющий; директора и должностные лица фонда и управляющего; 2. учредители фонда и управляющего; 3. акйционеры, которым принадлежит 25 и более % акций фонда; любое предприятие в которм аффилированному лицу принадлежит 25 и боле % голосующих (обыкновенных) акций; 5) все фонды с которыми управляющий заключил договор о...
ВНИМАНИЕ!
Текст просматриваемого вами реферата (доклада, курсовой) урезан на треть (33%)!
Чтобы просматривать этот и другие рефераты полностью, авторизуйтесь на сайте:
|
|
|
Добавлено: 2010.10.21
Просмотров: 1452
|
Notice: Undefined offset: 1 in /home/area7ru/area7.ru/docs/linkmanager/links.php on line 21
При использовании материалов сайта, активная ссылка на AREA7.RU обязательная! |