Главная / Рефераты / Рефераты по бухгалтерскому учету и аудиту
Реферат: Бухучет операций с фьючерсными контрактами
Notice: Undefined variable: ref_img in /home/area7ru/area7.ru/docs/referat.php on line 323
СОДЕРЖАНИЕ
Введение
Фьючерсная торговля и ее участники
Расчеты по фьючерсным контрактам и их гарантии
Расчетная система
1. Учет операций, связанных с гарантийным обеспечением фьючерсных контрактов, участниками фьючерсной торговли
2. Проведение и учет маржевых операций
3. О внесении изменений в порядок расчетов наличными денежными средствами по операциям с фьючерсными контрактами
4. О "Примерной схеме бухгалтерского учета операций с фьючерсными контрактами" МТБ
5. О мировой практике налогообложения прибылей и убытков
от операций с фьючерсными контрактами
Заключение
Список литературы
ВВЕДЕНИЕ
Настоящая работа является обзором подходов к организации бухгалтерского учета и отчетности операций с фьючерсными контрактами, касается некоторых вопросов налогообложения субъектов фьючерсной торговли, а также подробно рассматривает один из вариантов порядка учета операций с фьючерсными контрактами.
Поскольку последний основывается на "Предложениях по бухгалтерскому учету операций с фьючерсными контрактами" [1], разработанных Товарно-Фондовой Биржей "Санкт-Петербург" по просьбе Министерства Финансов РФ и Комиссии по товарным биржам Антимонопольного комитета, представляется необходимым предварительно привести основные положения технологии фьючерсной торговли, применяемой на ТФБ "Санкт-Петербруг".
Фьючерсная торговля и ее участники
Фьючерсный, или стандартный, контракт - это заключаемый
на стандартных условиях договор о передаче товара в течение
определенного срока в будущем по цене, определенной сторонами
при заключении договора. Стандартными условиями являются
постоянные и неизменные для всех заключаемых контрактов условия, установленные Временными Правилами фьючерсной торговли на ТФБ "СПб" [2].
Фьючерсная торговля - торговля фьючерсными контрактами,
осуществляемая на Бирже в форме гласных публичных торгов, в порядке, установленном Правилами.
Участниками фьючерсной торговли, которые в соответствии в Правилами имеют право участвовать во фьючерсной торговле могут быть организации со следующими статусами:
Расчетная фирма - отвечающая установленным настоящими
Правилами специальным условиям брокерская фирма, через которую в соответствии с настоящими Правилами должны производиться расчеты в ходе фьючерсной торговли.
Брокерская фирма - созданное в соответствии с Законом
Российской Федерации "О предприятиях и предпринимательской деятельности" предприятие, в предмет деятельности которого входит осуществление биржевого посредничества.
Клиент - юридическое или физическое лицо, от имени или (и) за счет средств которого совершаются фьючерсные сделки на Бирже.
Фьючерсная сделка заключается участниками фьючерсной
торговли в ходе биржевых торгов, регистрируется Биржей и означает с взаимную передачу прав и обязанностей по фьючерсным контрактам.
Фьючерсный контракт считается заключенным (стороны признаются принявшими на себя обязательства по передаче и принятию обусловленного товара в установленный срок на условиях, предусмотренных Правилами) с момента заключения на торгах фьючерсной сделки, то есть с момента фиксации соглашения о купле-продаже фьючерсного контракта. Лицо, продавшее фьючерсный контракт, приобретает права и обязанности продавца по этому контракту, а лицо, купившее фьючерсный контракт - права и обязанности покупателя.
Открытая позиция - термин, означающий, что определенное лицо является продавцом (покупателем) по фьючерсному контракту и не участвует в другом таком же контракте с противоположной позиции, то есть в роли соответственно покупателя (продавца).
Офсетная сделка - фьючерсная сделка, в результате которой лицо, имеющее открытую позицию, закрывает ее, заключая контракт с противоположной позиции.
Расчеты по фьючерсным контрактам и их гарантии
Исполнение заключенных фьючерсных контрактов обеспечивается системой финансовых гарантий, позволяющих пострадавшей стороне получить возмещение из средств не исполнившей стороны.
Гарантийный взнос - денежная сумма, внесенная расчетной фирмой в предусмотренной настоящими Правилами форме и служащая для обеспечения внесения и восполнения начальной и дополнительной маржи по позициям, открываемым данной расчетной фирмой и обслуживаемыми ею участниками фьючерсной торговли.
Начальная маржа - денежная сумма, подлежащая внесению по каждой открытой позиции, имеющейся у участника фьючерсной торговли, в обеспечение исполнения заключенного контракта.
Цена контракта - оговариваемая при заключении контракта цена каждой единицы товара, являющегося предметом фьючерсного контракта.
Котировочная цена - средневзвешенная цена фьючерсного
контракта, определенная по принятой на Бирже методике на основе цен сделок, совершенных в течение одной торговой сессии.
Вариационная маржа - денежная сумма, которая в результате изменения котировочной цены фьючерсного контракта выигрывается или проигрывается участниками фьючерсной торговли и переходит от проигравших к выигравшим.
Маржевые операции - проводимые Расчетной Палатой Биржи
операции, связанные с начислением начальной, дополнительной и
вариационной маржи и их движением по счетам, в том числе начисление сумм начальной и дополнительной маржи, покрытие сумм начальной маржи из гарантийного взноса, возврат начальной маржи, начисление вариационной маржи и ее перечисление с одних счетов на другие, выплата из сумм начальной маржи штрафов по не исполненным фьючерсным контрактам и другие маржевые операции.
Расчетная система
Таким образом, технология фьючерсной торговли на ТФБ "Санкт-Петербург" основывается на многоступенчатой расчетной системе, в соответствии с которой в операциях с фьючесными контрактами участвуют:
- биржа или другой орган, выполняющий маржевые операции;
- расчетные фирмы;
- брокерские фирмы, не являющиеся расчетными;
- клиенты (юридические и физические лица).
Расчетная Палата Биржи контролирует все взаиморасчеты между расчетными фирмами в ходе фьючерсной торговли, управляет проведением маржевых операции и операций, связанных с исполнением заключенных фьючерсных контрактов.
Все предусмотренные Правилами фьючерсной торговли расчеты между участниками фьючерсной торговли (кроме расчетов по исполнению контракта) производятся через расчетные фирмы.
Расчетные фирмы гарантируют исполнение заключенных ими и обслуживаемыми ими участниками фьючерсной торговли фьючерсных контрактов, неся ответственность за внесение начальной, дополнительной маржи и всех дополнительных платежей, связанных с маржевыми операциями.
Взаимоотношения расчетных фирм с Биржей строятся на основе Соглашений о расчетах, заключаемых на одинаковых условиях с каждой из расчетных фирм.
Расчетные фирмы строят свои взаимоотношения с находящимися у них на обслуживании участниками фьючерсной торговли, самостоятельно на основе Правил и договоров о брокерском обслуживании.
Участники фьючерсной торговли (брокерские конторы, как расчетные фирмы, так и неявляющиеся таковыми) строят взаимоотношения со своими клиентами на основе Правил и договоров поручения или комиссии.
1. Учет операций, связанных с гарантийным обеспечением фьючерсных контрактов, участниками фьючерсной торговли
Гарантийная сумма может быть внесена как самой расчетной фирмой, так и брокерской фирмой или клиентом от имени расчетной фирмы. Расчетная фирма может вносить гарантийные суммы в обеспечение позиций обслуживаемых ею брокерских фирм и клиентов как из собственных средств, так и требовать от брокерских фирм и клиентов вносить эти суммы на счет расчетной фирмы или непосредственно на счет биржи. Аналогично брокерские конторы могут вносить гарантийные суммы в обеспечение позиций обслуживаемых ею клиентов как из собственных средств, так и требовать внесения клиентами этих сумм на счет брокерской конторы, обслуживающей ее расчетной фирмы или биржи. Обратное списание сумм и выигрыша по вариационной марже со счета биржи возможно только на счет расчетной фирмы. Фактически брокерские конторы выступают в роли клиентов для расчетных фирм и в роли расчетных фирм для своих клиентов и поэтому не рассматриваются в данном разделе как отдельные субъекты учета.
Внесение Гарантийной суммы клиентом отражается на счете 76 в корреспонденции со счетами раздела V Плана счетов [3, 4]. Получатель платежа определяется договором с расчетной фирмой, в аналитическом учете дебитором выступает расчетная фирма.
Возврат Гарантийной суммы отражается в учете клиента по счету 76 в корреспонденции со счетами раздела V плана счетов и счетом 80, на который относится разница между перечисленной и полученной гарантийными суммами.
Доход клиентов (всех лиц, от имени и за счет которых осуществляются операции) от операций с фьючерсными контрактами, по позициям закрытым до исполнения, определенный как конечное сальдо выигрышей и проигрышей по вариационной марже за весь период, в течение которого позиция (позиции) оставались открытыми, является их внереализационным доходом, прибыль/убыток по этому виду деятельности отражается на счете 80, и соответствующая прибыль подлежит налогообложению как фактическая прибыль (ставка в настоящий момент - 32%) [5, 6].
Для позиций, по которым было произведено исполнение, сальдо выигрышей и проигрышей по вариационной марже за весь период, в течение которого позиция оставалась открытой, является не доходом, а лишь компенсацией разницы между ценой, по которой позиция была открыта, и ценой исполнения. Соответствующая сумма (сальдо вариационной маржи) отражается по тому счету, на котором учитывается операция по исполнению фьючерсного контракта (купле-продаже товара).
Поступление Гарантийной суммы от клиента на счет расчетной фирмы отражается в учете последней по счету 76 в корреспонденции со счетами раздела V плана счетов. В аналитическом учете кредитором выступает клиент.
Внесение Гарантийной суммы расчетной фирмой отражается в учете последней по счету 76 в корреспонденции со счетами раздела V плана счетов. В аналитическом учете дебитором выступает биржа.
Выигрыш (проигрыш) клиента по вариационной марже одновременно увеличивает (уменьшает) дебиторскую и кредиторскую задолженность расчетной фирмы.
Расчетные фирмы и другие брокерские конторы, действующие на рынке фьючерсных контрактов от имени за счет и по поручению клиентов, получают соответствующее (комиссионное) вознаграждение, которое составляет их доход от посреднической деятельности, и соответствующая прибыль подлежит налогообложению по ставке, предусмотренной для прибыли от этого вида деятельности (в настоящий момент - 45%) [5, 6].
В соответствии с технологией фьючерсной торговли Расчетные фирмы вынуждены опосредовать платежи между клиентами и биржей, поэтому представляется целесообразным освободить эти платежи от НДС в связи с отсутствием добавленной стоимости по операциям с фьючерсными контрактами [7, 8].
Исполнение фьючерсных контрактов производится на основе договоров (обязательств) подписываемых клиентом (или по его поручению) и связанные с ним операции учитываются в обычном порядке как купля-продажа соответствующего товара.
В целях обеспечения корректного и полного учета движения гарантийной суммы в системе учета предприятия-клиента целесообразно обязать последнего отражать результаты операций с фьючерсными контрактами за отчетный период в соответствии с данными (сальдовыми результатами), предствленными биржей или органом, проводящим маржевые операции.
2. Проведение и учет маржевых операций
Орган, проводящий маржевые операции (биржа) гарантирует средствами, привлеченными от расчетных фирм, исполнение контрактов, заключенных ими или обслуживаемыми ими участниками фьючерсной торговли. Средства, привлеченные в качестве гарантийных сумм, учитываются биржей на счете 76 в корреспонденции со счетами V раздела плана счетов. В аналитическом учете по кредиторам указываются расчетные фирмы. Маржевые операции по результатам каждого биржевого дня приводят к изменению аналитического учета,...
ВНИМАНИЕ!
Текст просматриваемого вами реферата (доклада, курсовой) урезан на треть (33%)!
Чтобы просматривать этот и другие рефераты полностью, авторизуйтесь на сайте:
|
|
|
Добавлено: 2010.10.21
Просмотров: 1111
|
Notice: Undefined offset: 1 in /home/area7ru/area7.ru/docs/linkmanager/links.php on line 21
При использовании материалов сайта, активная ссылка на AREA7.RU обязательная! |
